Stock options manipulation

Manipulação de respostas rápidas Manipulação é uma conduta intencional projetada para enganar os investidores, controlando ou afetando artificialmente o mercado para uma segurança. A manipulação pode envolver uma série de técnicas para afetar a oferta ou a demanda por um estoque. Eles incluem: difundir informações falsas ou enganosas sobre uma empresa que limita indevidamente o número de ações disponíveis publicamente ou cotações, preços ou negociações para criar uma imagem falsa ou enganosa da demanda por uma garantia. Aqueles que se engajam na manipulação estão sujeitos a várias sanções civis e criminais. Manipulação do mercado de ações 8211 Como as empresas de corretagem Big Trick You É o jogo realmente equipado Não, mas você precisa saber o que é barulho eo que importa. Manipulação do mercado de ações é mais como blefar uma mão de pôquer para obter o seu oponente para ir tudo dentro Cada manhã, as empresas de corretagem grandes empurrar para fora a seus clientes algumas ações das empresas que atualizaram, degradado, reiterou cobertura ou mudou seu preço alvo. Muitos clientes de varejo prestam muita atenção a essas recomendações e são pegos segurando o saco em negociações perdendo, porque eles compram na teoria de que esta empresa atualizou as ações e que ele vai voltar. A coisa infeliz é que aqueles que são pegos segurando o saco são tipicamente a multidão de varejo. Eles estão mantendo o estoque em sua conta, o que a empresa empurrou, enquanto a corretora é provável que no outro lado do comércio. Cree Inc. (NDAQ: CREE) é um exemplo perfeito de manipulação do mercado de ações depois de ver um upgrade de meio dia algumas horas antes de um lançamento de resultados Em 19 de janeiro de 2017. Início da manhã na minha sala de chat Para o fevereiro 60 colocar greve pagando 2,32 por contrato. Este é um comércio direcional que as ações se moverão mais baixas, o que teria aqueles põe aumento de valor. No dia seguinte, após os lucros, esses mesmos contratos foram negociados em 6,90 por contrato ou mais de 200 lucro. Alguns poderiam pensar que este era apenas um comerciante afortunado, mas minha teoria é que este era provavelmente um comerciante 8220informed8221 que sabe o que a notícia era antes que o descanso. Aqui é o que eu aprendi ao longo dos anos com o grupo mais informado e mais rico de comerciantes, como hedge funds, instituições e grandes corretoras. Quando eles têm algum tipo de informação que não é público e eles pensam que pode mover o estoque, eles não vão dizer ao público. Eles vão agir por conta própria e quando eles costumam entrar no mercado de opções por causa da alavancagem que recebem com opções. Quando esses jogadores entram no mercado de opções com informações que eles acreditam que podem mover o estoque, eles vêm em grande tamanho fazer comércios direcionais que irão pagar grande para eles se eles estão corretos. Eu estudei isso por muitos anos e testemunhei esse tipo de flagrante manipulação do mercado de ações e outra vez, eu desenvolvi um sistema em ser capaz de pegar esse tipo de atividade no mercado de opções de ações. O problema é que a maioria dos comerciantes não têm acesso a este tipo de informação ou mesmo ciente de que isso ainda acontece. Vídeo de Manipulação do Mercado de Valores: Abaixo está um vídeo que eu gravei sobre exatamente o que aconteceu exatamente em Cree Inc (NDAQ: CREE) O que você acha Deixe seu comentário abaixo. Ha8230 Google é seu amigo. Eu encontrei este realmente um bom vídeo. Além disso, o que se passa com alguém ser capaz de alterar o preço de um estoque de 30B por 50 centavos de dólar por ação depois de horas, com apenas negociação 5000 partes em pequenos blocos Depois de horas tem sido realmente assustador ultimamente 8230 Por que quero dizer ontem, NVDA e GM Foram ambos para baixo 6-9 após horas após os ganhos, e ambos terminou o primeiro dia de negociação em grande. Estou interessado em seu sistema que você menciona. Obviamente vai contra atualizações o tempo todo seria uma bagunça. Mas faz totalmente sentido o que você está dizendo. Além disso, para ter alguma credibilidade, as corretoras têm que estar corretas em suas atualizações de uma certa percentagem de tempo apenas para lançar o público um osso e para configurar seus grandes negócios. Ainda bem que você encontrou. Depois das horas é negociado finamente. O mercado é baseado na oferta e demanda, portanto, se não houver nenhum desses spreads alargar. A reação inicial depois das horas poderia ter sido negativa, mas após a chamada em conferência pode mudar. É por isso que você shouldn8217t comércio em ganhos, a menos que você está usando opções e ter uma vantagem após o fluxo de ordem de opções. Josh, obrigado por este artigo eu aprecio você chamando os grandes jogadores do mercado sobre isso e deixar os leitores sabem. Acho que isso aconteceu ontem com o LNKD. No mês passado eu comprei um contrato de venda, preço de exercício 85. Vendo a relação de P / E louca de 8282 e artigos em todos os lugares dizendo it8217s sobrevalorizado, etc. parecia uma pequena aposta razoável. O put foi para baixo no preço, mas tinha um direito de voltar antes de ganhos em 8/2 (após o fechamento do mercado). Os 3 dias antes do salário o estoque estava deslizando, ele perdeu 9,5 em 8/1 e 8/2 sozinho. Pôs estavam aumentando, e isso foi divulgado em artigos em toda a rede. Ontem à tarde eu poderia ter dobrado meu 8220experiment money8221 se eu vendi o put antes do fechamento do mercado, mas queria esperar para os lucros (4:15 pm) 8211 bad idea Resultados dos resultados 8211 cores voadoras. LNKD apenas atingiu os lucros, mas ultrapassou a receita. Alguns grandes jogadores devem ter gostado de comprar opções de compra real barato como o preço caiu em meio a um frenesi para comprar coloca no slide prc antes dos ganhos. EPS apenas 8216met8217 os números 8211 não excedeu, mas a sua receita foi o grande motor. Agora você vê muitos artigos após o fato de que foi um mar de adversários. Obrigado por tomar o tempo para ler e comentar. Primeiro, você não deve ler o que é publicado em jornais e na TV. Bloquear o ruído. Os lucros são uma besta separada por conta própria e os nossos eventos binários. Qualquer coisa vai e eu sugiro nunca manter comércios em ganhos, você vende para o evento. Agora eu comércio de ganhos, mas eu comércio salário como um comércio separado e porque eu tenho um excelente conhecimento sobre como as opções de trabalho em e após os ganhos que a maioria dos comerciantes não estão cientes de entrar neste tipo de eventos. Parece que você não tem um plano de jogo sobre quando sair do seu comércio e você apenas seguiu o que você parecia bom de publicações. Recebendo reações não são sensatas em muitos casos. Dica 1 - Tudo sobre opções de ações Meu objetivo é dar-lhe uma compreensão básica do que as opções de ações são tudo sem confusão irremediavelmente você com detalhes desnecessários. Tenho lido dezenas de livros sobre opções de ações, e até mesmo meus olhos começam vidros em breve na maioria deles. Vejamos o quão simples podemos fazer. Opção básica de compra Definição A compra de uma opção de compra dá-lhe o direito (mas não a obrigação) de comprar 100 ações de uma empresa a um determinado preço (denominado preço de exercício) a partir da data de compra até a terceira sexta-feira de um mês específico Chamada data de validade). As pessoas compram ligações porque esperam que as ações subam, e eles vão fazer um lucro, quer por vender as chamadas a um preço mais elevado, ou por exercer a sua opção (ou seja, comprar as ações ao preço de exercício em um ponto em que o preço de mercado é maior que). Definição básica de opção de venda A compra de uma opção de venda dá-lhe o direito (mas não a obrigação) de vender 100 acções de uma empresa a um determinado preço (denominado preço de exercício) a partir da data de compra até à terceira sexta-feira de um mês específico Chamada data de validade). As pessoas compram coloca. Porque esperam que o estoque vá para baixo, e eles vão fazer um lucro, quer pela venda das puts a um preço mais elevado, ou pelo exercício da sua opção (ou seja, forçando o vendedor da colocar a comprar o preço de exercício ao mesmo tempo Quando o preço de mercado é menor). Alguns detalhes úteis As opções de compra e venda são cotadas em dólares (por exemplo, 3,50), mas na verdade custam 100 vezes o valor cotado (por exemplo, 350,00), mais uma média de 1,50 comissão (cobrada pelo meu corretor de desconto - comissões cobradas por outros corretores São consideravelmente mais elevados). Opções de chamada são uma maneira de alavancar seu dinheiro. Você é capaz de participar em qualquer movimento para cima de um estoque sem ter que colocar todo o dinheiro para comprar o estoque. No entanto, se o estoque não subir de preço, o comprador da opção pode perder 100 do seu investimento. Por esse motivo, as opções são consideradas investimentos de risco. Por outro lado, as opções podem ser usadas para reduzir consideravelmente o risco. Na maioria das vezes, isso envolve a venda em vez de comprar as opções. Terrys Dicas descreve várias maneiras de reduzir o risco financeiro através da venda de opções. Uma vez que a maioria dos mercados de ações subir com o tempo, ea maioria das pessoas investir em ações porque esperam que os preços vão subir, há mais interesse e atividade em opções de compra do que há em opções de venda. A partir deste ponto, se eu usar a opção de termo sem qualificar se é uma opção de put ou call, estou me referindo a uma opção de chamada. Exemplo de Mundo Real Aqui estão alguns preços de opção de compra para uma empresa hipotética XYZ em 1 de fevereiro de 2010: Preço de estoque: 45,00 fora do dinheiro (preço de exercício é maior do que o preço das ações) O prêmio é o preço de um comprador de opção de compra Paga o direito de ser capaz de comprar 100 ações de uma ação sem realmente ter que desembolsar o dinheiro que o estoque custaria. Quanto maior o período de tempo da opção, maior o prémio. O prêmio (mesmo que o preço) de uma chamada in-the-money é composto do valor intrínseco e do prêmio de tempo. (Eu entendo que isso é confuso. Para as opções no dinheiro, o preço da opção, ou premium. Tem uma componente que é chamado de prémio de tempo). O valor intrínseco é a diferença entre o preço das ações eo preço de exercício. Qualquer valor adicional no preço da opção é chamado de prêmio de tempo. No exemplo acima, a chamada de 10 de março está sendo vendida a 7. O valor intrínseco é 5 eo prêmio de tempo é 2. Para chamadas de dinheiro e fora do dinheiro, o preço de opção inteiro é o tempo Prémio. Os prêmios de maior tempo são encontrados em preços de greve de at-the-money. Opções que tenham mais de 6 meses até a data de validade são chamadas LEAPS. No exemplo acima, as chamadas em 12 de janeiro são LEAPS. Se o preço da ação permanecer o mesmo, o valor de ambos os puts e chamadas diminui ao longo do tempo (como expiração é abordado). O valor que a opção cai em valor é chamado de decaimento. No vencimento, todas as chamadas em dinheiro e fora do dinheiro têm um valor zero. A taxa de decaimento é maior à medida que a opção se aproxima da expiração. No exemplo acima, a média decadência para o 12 de janeiro de 45 LEAP seria .70 por mês (16,00 / 23 meses). Por outro lado, a opção de call 10 de fevereiro de 45 vai decaindo por 2,00 (assumindo o estoque permanece o mesmo) em apenas três semanas. A diferença nas taxas de decaimento de várias séries de opções é o ponto crucial de muitas das estratégias de opção apresentadas no Terrys Dicas. Um spread ocorre quando um investidor compra uma série de opções para uma ação e vende outra série de opções para essa mesma ação. Se você possui uma opção de compra, pode vender outra opção no mesmo estoque, desde que o preço de exercício seja igual ou maior que a opção que possui e a data de vencimento é igual ou menor que a opção de sua propriedade. Uma propagação típica no exemplo acima seria comprar o Mar 10 40 chamada para 7 e vender o Mar 10 45 chamada para 4. Este spread custaria 3 mais comissões. Se o estoque estiver em 45 ou superior quando as opções expiram na 3ª sexta-feira de março, o spread valerá exatamente 5 (dando ao spread proprietário um ganho de 60 para o período, mesmo se o estoque permanecer o mesmo ndash menos comissões, de curso). Os spreads são uma maneira de reduzir, mas não eliminar os riscos envolvidos nas opções de compra. Embora os spreads possam limitar um pouco o risco, eles também limitam os possíveis ganhos que um investidor poderia fazer se o spread não tivesse sido colocado. Esta é uma visão geral extremamente breve das opções de chamada. Espero que você não esteja totalmente confuso. Se você reler esta seção, você deve entender o suficiente para entender a essência das 4 estratégias discutidas em Dicas Terrys. Leitura adicional Duas etapas adicionais ajudarão a sua compreensão. Primeiro, leia a seção Perguntas freqüentes. Em segundo lugar, subscrever o meu relatório de estratégia de opções gratuitas. E receber o valioso relatório Como criar um portfólio de opções que superará um investimento em ações ou fundos mútuos. Este relatório inclui uma descrição mês a mês dos negócios de opção que fiz durante o ano, e lhe dará uma melhor compreensão de como, pelo menos, uma das minhas opções de estratégias de trabalho. Símbolos de Opções de Ações Em 2010, os símbolos de opção foram alterados para que eles agora mostrem claramente o medo importante da opção - o estoque subjacente que está envolvido, o preço de exercício, se é uma opção ou chamada ea data real em que a opção expira . Por exemplo, o símbolo SPY120171C135 significa que o estoque subjacente é SPY (o estoque de rastreamento para o SampP 500), 12 é o ano (2017), 0121 é a terceira sexta-feira em janeiro, quando esta opção expira, C significa Call e 135 é O preço de exercício. Stock LEAPS são um dos maiores segredos do mundo do investimento. Quase ninguém sabe muito sobre eles. O Wall Street Journal eo The New York Times nem mesmo relatam preços LEAP de ações ou atividade de negociação, embora as vendas sejam feitas a cada dia útil. Uma vez por semana, Barrons quase begrudgingly inclui uma única coluna onde relatam a atividade de troca para alguns preços de greve para aproximadamente 50 companhias. No entanto, LEAPS de ações estão disponíveis para mais de 400 empresas e em uma grande variedade de preços de exercício. LEAPS, Simple Defined Stock LEAPS são opções de ações de longo prazo. O termo é um acrônimo para Long-term Equity AnticiPation Securities. Eles podem ser um put ou uma chamada. LEAPS normalmente ficam disponíveis para negociação em julho, e em primeiro lugar, eles têm uma vida útil de 2,5 anos. À medida que o tempo passa, e há apenas seis meses ou assim permanecendo no termo LEAP, a opção não é mais chamado de LEAP, mas apenas uma opção. Para tornar clara a distinção, o símbolo do LEAP é alterado para que as três primeiras letras sejam iguais às outras opções de curto prazo da empresa. LEAPS são Tax-Friendly Todos os LEAPS expiram na terceira sexta-feira de janeiro. Esta é uma característica pura porque se você vende um LEAP quando expira, e você tem um lucro, seu imposto não é devido para outros 15 meses. Você pode evitar o imposto completamente exercitando sua opção. Por exemplo, para uma opção de compra, você compra o estoque ao preço de exercício da opção que possui. Possuir Chamada LEAPS é muito parecido com possuir Stock Call LEAPS dar-lhe todos os direitos de propriedade de ações, exceto votação sobre as questões da empresa e recolha de dividendos. Mais importante ainda, eles são um meio para alavancar a sua posição de ações sem os aborrecimentos e despesas de juros de compra na margem. Você nunca receberá uma chamada de margem em seu LEAP se o estoque deve cair precipitously. Você nunca pode perder mais do que o custo do LEAP - mesmo se o estoque cai por uma quantidade maior. Naturalmente, os LEAPS são fixados o preço para refletir o interesse entrado que você evita, eo risco mais baixo devido a uma possibilidade negativa limitada. Assim como em tudo o resto, não há almoço grátis. Todas as opções diminuem, mas todas as quedas não são iguais Todas as LEAPS, como qualquer opção, desvalorizam-se ao longo do tempo (assumindo que o preço das ações permanece inalterado). Como há menos meses até a data de vencimento, a opção vale menos. O montante que ele diminui a cada mês é chamado de decadência. Uma característica interessante do decadência mensal é que é muito menor para um LEAP do que para uma opção de curto prazo. Na verdade, no último mês de uma existência de opções, a decadência é geralmente três vezes (ou mais) a decadência mensal de um LEAP (ao mesmo preço de exercício). Uma opção de at-the-money ou out-of-the-money vai mergulhar a zero valor no mês de expiração, enquanto o LEAP dificilmente vai se mover. Este fenômeno é a base para muitas das estratégias de negociação oferecidas em Terryrsquos Dicas. Muitas vezes, nós possuímos o LEAP mais lento e decadente, e vendemos a opção de curto prazo mais rápida para outra pessoa. Enquanto perdemos dinheiro em nosso LEAP (supondo que não haja mudança no preço das ações), o cara que comprou a opção de curto prazo perde muito mais. Então, vamos sair à frente. Pode parecer um pouco confuso no início, mas é realmente muito simples. Comprar LEAPS Hold, Not To Trade Um aspecto lamentável de LEAPS é devido ao fato de que muitas pessoas não sabem sobre eles, ou trocá-los. Conseqüentemente, o volume negociado é muito menor do que para opções de curto prazo. Isso significa que na maioria das vezes, há uma grande diferença entre o lance eo preço pedido. (Isso não é verdade para o QQQQ LEAPS, e é uma das razões pelas quais eu particularmente gosto de negociar no Nasdaq 100 tracing equity.) A pessoa na outra extremidade do seu comércio é geralmente um fabricante de mercado profissional ao invés de um investidor comum comprando ou Vendendo o LEAP. Esses profissionais têm o direito de fazer um lucro por seu serviço de fornecer um mercado líquido para instrumentos financeiros negociados inativa, como LEAPS. E eles fazem. Eles conseguem vender ao preço solicitado a maior parte do tempo, e para comprar ao preço da oferta. Naturalmente, você não está começando os preços que grandes o fabricante do mercado aprecia. Então, quando você compra um LEAP, planeja segurá-lo por um longo tempo, provavelmente até a expiração. Quando você puder sempre vender seu LEAP a qualquer hora, é caro por causa da grande diferença entre o lance eo preço pedido. Terrys Dicas Stock Options Trading Blog Muitas pessoas gostam da idéia de escrever chamadas. Eles compram ações e, em seguida, vender alguém o direito de recomprar suas ações (geralmente a um preço mais elevado), vendendo uma chamada contra suas ações. Se o estoque não subir até o tempo que a chamada expira, eles mantêm o produto da venda da chamada. É uma espécie de dividendo recorrente. Se escrever chamados apelos para você, a discussão de hoje de uma estratégia de opção é direito até o seu beco. Esta estratégia é como escrever chamadas em esteróides. Quando você configura uma propagação de calendário, você compra uma opção (geralmente uma chamada) que tem uma vida mais longa do que a mesma chamada de greve que você vende para outra pessoa. Seu lucro esperado vem do fato bem conhecido de que o chamado de longo prazo decai a uma taxa menor do que a chamada de curto prazo que você vende a outra pessoa. Contanto que o estoque não flutua um lote inteiro, você é garantido a. 30 de setembro de 2017 IBM anuncia lucro em 17 de outubro, menos de três semanas a partir de agora. Gostaria de compartilhar com vocês uma estratégia que eu usei hoje para aproveitar os preços de opção extremamente alta que existem para a série de opções que expira em 21 de outubro, quatro dias após o anúncio. Eu me sinto bastante confiante de que, eventualmente, farei mais de 100 em um ou em ambos estes comércios antes que o lado longo expire em seis meses. IBM Pre-Announcement Play Uma das minhas estratégias de opção favoritas é comprar um ou mais spreads de calendário em uma empresa que vai anunciar ganhos em poucas semanas. A série de opções que expira diretamente após o anúncio experimenta uma elevada volatilidade implícita (IV) em relação a todas as outras séries de opções. Uma alta IV significa que essas opções são relativamente caras em comparação com todas as outras opções que estão negociando nesse estoque. IV para a série pós-anúncio sobe por causa da tendência bem conhecida para os preços das ações a flutuar muito mais do que o habitual uma vez que o anúncio é feito. Pode subir se os investidores estão satisfeitos com os lucros da empresa, vendas ou perspectivas, ou pode cair porque os investidores estavam esperando mais. Embora haja alguma evidência histórica de que o estoque geralmente se move na direção oposta que ele fez na semana ou duas que antecederam o anúncio, não é atraente o suficiente para sempre apostar dessa forma. A IBM subiu cerca de 5 na última semana, mas está negociando aproximadamente igual a onde estava há duas semanas, então não há nenhuma indicação agora no que pode acontecer após o anúncio. A IBM tem oscilado por pouco menos de 4 em média nos últimos eventos de anúncio. Isso faria uma média de 6 qualquer maneira. Eu realmente não tenho idéia de qual maneira ele pode ir após este anúncio, mas tem sido pendurado em torno do / s nível atual (pouco menos de 160) por um tempo, então eu estou planejando colocar a minha aposta em torno desse número Na semana que conduz até. September 21, 2017 Hoje eu gostaria de discutir como você pode usar spreads do calendário para uma estratégia a curto prazo baseada em torno da data em que um estoque vai ex-dividendo. Vou dizer-lhe exatamente como eu usei essa estratégia há uma semana, quando SPY pagou o seu dividendo trimestral. Calendário Spreads Tweak 4 Quatro vezes por ano, SPY paga um dividendo aos proprietários de registro na terceira sexta-feira de março, junho, setembro e dezembro. O dividendo atual é de cerca de 1,09. Cada um desses eventos apresenta uma oportunidade única de ganhar algum dinheiro comprando spreads de calendário usando puts para tirar proveito do prêmio de tempo enorme nos puts nos dias que antecederam o dia do dividendo. Uma vez que o estoque cai pelo valor do dividendo no dia do ex-dividendo, o preço da opção de mercado o valor do dividendo para os preços das opções. Confira a situação do SPY na quarta-feira, 14 de setembro de 2017, dois dias antes de um dividendo esperado de 1,09 seria pago. No momento desses preços, SPY estava negociando apenas cerca de 213.70. Este livro não pode melhorar o seu jogo de golfe, mas pode mudar sua situação financeira para que você tenha mais tempo para os verdes e fairways (e às vezes o Madeiras). Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos e por que é especialmente apropriado para seu IRA. Cadastre-se Seu 2 Free relatórios amp Nosso boletim informativo agora TD Ameritrade, Inc. e Terrys Dicas são empresas separadas, não afiliadas e não são responsáveis ​​por cada outros serviços e produtos. Como fazer um ano com Calendar Spreads e Estudo de Caso - Como a carteira semanal Mesa fez mais de 100 em 4 meses Logged Para sua conta existente NowOPTIONS MANIPULATION Para uma semana de expiração de opções, o volume era bastante leve. Sempre que o volume é leve, a ameaça da manipulação do mercado cresce. À medida que avançávamos na semana passada, a dor máxima sugeriu um potencial 2,5-3,5 movimentos menores nos preços das ações, dependendo do índice. Com retrospectiva agora, vemos os principais índices caíram na faixa de 3,0-4,0 na semana passada. Coincidência Eu tenho meus próprios sentimentos pessoais, então você é o juiz. Um estoque que era PROFUNDO em termos de dinheiro-em coloca o Green Mountain Coffee (GMCR). Dê uma olhada neste gráfico ANTES das últimas semanas manipulação de opções: Era claramente no melhor interesse dos produtores de mercado para orientar os preços mais elevados, mas quem teria pensado que a dor máxima em 55,00 seria um destino possível Bem, heres como a semana se desdobrou para GMCR Longs: Este foi um exemplo perfeito do que acontece durante a semana de expiração de opções. Obviamente, eles não todos funcionam como GMCR, mas permanecendo no lado curto em direção a opções de vencimento semana foi um enorme risco. Além de todas as colocações do in-the-money, GMCR foi oversold e tinha impresso um castiçal martelo de reversão em volume maciço - não exatamente a receita para mais ganhos no lado curto. Observe também que 55,00 wasnt apenas o número máximo de dor. Também foi significativa resistência aos preços. A falha a esse nível era esperada com base na oferta aérea. O estudo de suporte de preços e resistência é o tema neste mês Online Traders Series evento, agendada para terça-feira, 22 de novembro de 2017 às 4:30 pm EST. Se você gostaria de participar, por favor, confira nossa oferta especial de férias para todos os leitores ChartWatchers AQUI. GMCR foi um exemplo de estoque específico de manipulação de opções, mas eu vejo esse tipo de manipulação sobre os índices gerais com freqüência, é por isso que eu verifique o título max dor na terceira semana de cada mês calendário (opções expiram a terceira sexta-feira de cada mês) . Dada a extensão das últimas semanas de venda, há um par de gráficos que eu presto atenção especial. Semicondutores, que parecia ótimo apenas alguns dias antes, realmente lutou no final da semana e estão à beira de um grande colapso. Dê uma olhada: Finalmente, a Europa continua a ser o cão e os EUA são a cauda. Se os principais índices na Europa começam a perder grande apoio de preços, seu apoio muito improvável vai segurar o SampP 500. Aqui estão os níveis que você precisa estar ciente sobre o alemão DAX e SampP 500 como uma nova semana de negociação se desenrola: Happy Thanksgiving E negociação feliz Aproveite este artigo Procurando por mais sobre este Blog: ChartWatchers é nosso boletim gratuito para pessoas interessadas em negociação técnica e análise de gráficos. Ele é enviado duas vezes por mês via e-mail. Este blog contém versões antecipadas de pré-visualização dos artigos que mais tarde aparecem no boletim oficial. Para assinar o boletim informativo do ChartWatchers, clique aqui. Você gostaria de receber notificações por e-mail sempre que um novo artigo é adicionado a este blog Sim Não Receba novas notificações de artigosPenn West Petroleum Ltd. presidente Murray Edwards, aborda a reunião anual da empresa em Calgary, sexta-feira, 20 de agosto de 2004. (Jeff McIntosh for The Globe and Mail) O presidente da Penn West Petroleum Ltd., Murray Edwards, dirige-se à reunião anual da empresa em Calgary, sexta-feira, 20 de agosto de 2004. (Jeff McIntosh para The Globe and Mail) . A Penn West Petroleum Ltd. enfrenta alegações de manipulação de opções de ações, com um investidor demandando a empresa Ações legais contra seis ex-conselheiros. David Lester, um investidor de Penn West, entrou com uma ação contra Penn West e seu conselho atual, alegando que o preço de concessões de opções de ações passadas era provavelmente manipulado, seja por meio de retroacção, uso indevido ou não autorizado de informações privilegiadas ou de outra forma. Ele também alega que a Penn West violou suas obrigações de divulgação, entre outras acusações. PORTFOLIO MAKEOVER As opções antidumping, uma prática ilegal, refere-se à fixação de preços para os títulos em níveis favoráveis ​​para os titulares de opções, com o benefício de retrospectiva. As opções são muitas vezes emitidas para iniciados como executivos e diretores como uma forma de compensação e incentivo para aumentar o valor para os acionistas. Os membros da Ensign Energy Services Inc. em abril concordaram em pagar 4,37 milhões de dólares de volta à empresa para resolver uma disputa semelhante às alegações de Penn West. Murray Edwards, um executivo de remédios de alto perfil, fundou Penn West, Ensign e Canadian Natural Resources Ltd. Ele é um dos ex-membros do conselho que o Sr. Lester quer Penn West para tomar medidas contra. Ele é o único executivo nomeado nos casos Penn West e Ensign. Opções de ações vêm com os chamados preços de exercício que muitas vezes refletem o preço das ações no momento em que as opções são emitidas ou uma média do preço das ações nos dias anteriores à concessão da opção. Os detentores de opções têm o direito de comprar ações ao preço de exercício e lucro se as ações subirem depois. Backdating refere-se à seleção retroativa da data de concessão, com a intenção de escolher um preço de exercício baixo. Penn West, alega Lester, emitiu opções que já estavam no dinheiro, violando seu plano de opção. Clayton Paradis, porta-voz da Penn West, um grande produtor de petróleo com um valor de mercado de cerca de 5 bilhões de dólares, disse que a empresa reconhece O processo, mas não vai comentar porque o caso está perante os tribunais. Erik Lie, professor de finanças no Tippie College of Business da Universidade de Iowa e especialista em retrocesso, identificou 27 vezes as opções concedidas pela Penn West entre 1993 e 2010 com o preço de exercício igual ou muito próximo ao preço médio das ações durante os cinco anos anteriores Dias de negociação, de acordo com sua declaração em apoio às reivindicações do Sr. Lesters. Em 15 dessas datas, o preço médio de cinco dias imediatamente antes da data de concessão é inferior a qualquer dos preços médios de cinco dias durante os 20 dias de negociação seguintes. Concluo que as datas de concessão provavelmente foram manipuladas para coincidir com as datas nas quais os preços médios de mercado de cinco dias, que eram defasados, eram particularmente baixos, disse ele em uma declaração sob juramento. Eu acredito que a forma de manipulação de concessão é backdating. O Sr. Lie foi retido pelos advogados Siskinds LLP e Jensen Shawa Solomon Duguid Hawkes LLP Lesters. Esses escritórios de advocacia também representavam o acionista que seguia a Ensign. A probabilidade de que o preço médio de cinco dias imediatamente antes da data de concessão seja o menor dos preços médios de cinco dias durante o período de 21 dias a partir do dia anterior à data de concessão nestes 15 casos é de 0,019 por cento ou um em cerca de 5.000, Lie escreveu em seu affidavit. O Sr. Lester quer que a companhia prossiga uma ação legal contra o Sr. Edwards, Nabih Faris, Thomas Phillips, Murray Nunns e John Brussa, que eram todos os diretores que serviram no comitê de compensação de Penn Wests durante os horários relevantes. Ele também quer Penn West para iniciar processos judiciais contra Bill Andrew, Penn Wests ex-diretor executivo e membro do conselho. Nenhuma das alegações foi provada em tribunal. O Sr. Edwards não retornou uma chamada e um e-mail procurando o comentário. O Sr. Andrew, o Sr. Phillips e o Sr. Nunns não retornaram as mensagens que pedem o comentário. Os srs. Brussa e Faris recusaram-se a comentar. Steve Leitl, advogado da Norton Rose Fulbright, que atua em nome do Sr. Brussa, Sr. Andrew e Phillips, se recusou a comentar porque o caso está perante o tribunal. Edwards foi um dos executivos da Ensign que resolveram esse caso em abril concordando em pagar 529.288. Outras empresas pagaram milhões de dólares para liquidar opções backdating casos. Os co-fundadores Jim Balsillie e Mike Lazaridis, junto com outros insiders, chegaram a acordos com a US Securities and Exchange Commission (Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos) para 1,425 milhões de Securities Commission para 77 milhões (canadense) em 2009. Com arquivos de Jeffrey Jones Siga Carrie Tait no Twitter: Restrições CarrieTait cópia Thomson Reuters 2017. Todos os direitos reservados. Republicação ou redistribuição de conteúdo da Thomson Reuters, incluindo por enquadramento ou meios semelhantes, é proibida sem o consentimento prévio por escrito da Thomson Reuters. 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